深评：新势力背锅？汽车产能是否真过剩

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7月的世界杯，风暴肆虐，德国、葡萄牙、西班牙相继回家，姆巴佩接手梅罗，新生力量的崛起，开创了足球的新时代、新气象。在这方面，大多数人不仅怀旧，而且很高兴看到它成功。然而，在汽车世界里，当造车新势力刚刚展现出复杂性和活力的迹象时，他们需要面对舆论的寒风冷雨。

49家新造车势力的LOGO被众多汽车媒体疯狂流传，关于汽车产能过剩的争论再次引发业内热议。7月4日，国家发展改革委发布《汽车产业投资管理条例》，其中对汽车制造新势力提出了多项限制，目标之一就是严控产能。我们不禁要接连问三个问题:真的有盈余吗？为什么会有过剩？管理规定能完全控制超额吗？

●什么是深度评论和提问？

《深度评论与问题》是为行业用户打造的第一个专栏，专门由汽车行业资深从业者撰写，专门分析/揭示行业重大事件。除了活泼的外表，我们想向你展示对事物的本质、因果和未来可能性的探索和思考。

本期行业评论员Compass在汽车企业有十多年的实践经验，曾负责R&D、生产、市场、供应链等不同领域。2021年以来，他在多家行业媒体发表行业观察和思考，从实战与变革相结合的角度出发，力求客观、准确、高效。

■ 30秒快速读数:

1.产能过剩是汽车行业长期存在的普遍问题，不仅仅是造车新势力造成的。2.政策本身希望向高科技产品倾斜，但企业同时聚集在同一技术路线产品上，与实际市场的多元化需求脱节；3.依靠市场、分散试错是最好的淘汰机制，最能有效化解产能过剩的隐患。

据《新能源汽车蓝皮书》统计，2021年传统车企和新企业合计目标产能609万辆，仅有25家。根据政府的计划，2021年新能源汽车的总产销目标是200万辆。简单计算可知，计划产能是产销目标的3倍。

从国家发改委批复的纯电动乘用车项目来看，15家新造车企业的规划年产能不足90万辆，与整个汽车行业相比只是九牛一毛，其中能够形成的有效产能更是少之又少。

“输出数据来源:中国汽车工业协会；容量数据来自公共数据整理”

据中汽协数据显示，2021年中国汽车市场总产量为2901.54万辆，但据公开统计，截至2021年底，现有及在建汽车年产能高达6358万辆。中国对汽车资质和产能的严格控制是众所周知的。如今，风光（查成交价|参配|优惠政策）无限的“舒芙格”曾在央视大声呼吁，求一次失败的机会。每个人都能理解这有多难。再加上汽车销量连续多年增长，应该不会出现产能过剩是合理的。然而，事实表明，产能过剩是汽车行业长期普遍存在的问题，而不仅仅是造车新势力的出现。

这一切都要从中国的汽车产业政策说起。在汽车行业，中国实行选择性产业政策。其目的是积极扶持战略性产业和新兴产业，缩短产业结构演进过程，实现产业赶超目标。在政策的大力支持下，我国汽车产业实现了快速发展，但由于实施过程中的不确定因素，也带来了一些其他影响。

1.技术是不确定的，不确定性可能造成产能的逃逸序列。

具体而言，政府支持的产品、技术和工艺通过各种指导目录进行了详细规定，限制或强制淘汰的产品、技术和工艺也进行了详细规定。通常情况下，企业会选择进入政策大力支持的行业、技术和工艺路线。在这种情况下，容量逃逸序列是一个高概率事件。

第一，新能源汽车产业不同于我们过去在成熟产业中向发达国家学习的路线，它的技术、工艺路线、产品设计、商业模式等都有太多的变数和不确定性。，并且很难清楚地确定它未来将向哪个方向发展。即使确定了，我们也很难把握节奏，明确在特定的时间点应该支持哪些具体的技术、流程和产品。这在动力电池领域已经有所体现。比如从限制三元锂在公交车上的应用，到现在全面向三元方向转型，很多企业都措手不及。

其次，目录指导政策一般选择向高科技产品和工艺倾斜，这本身不是问题。但是，企业在追求高业绩的时候，可能会有把原本有市场需求的产能当作落后产能来对待，淘汰掉的可能。例如，在征求意见稿中，提出了电芯和系统的300瓦时/千克和220瓦时/千克的具体能量要求。其实市场上并不是所有的产品都需要这么高的密度要求，企业可以合理配置。

此前，当代安普瑞斯科技有限公司创始人曾毓群提出，根据细分市场的不同需求推出不同的平台产品:

●特殊通行权市场。比如在北京、上海的纯电动汽车市场，用户期望完全替代燃油车，要求电池寿命长、充电快。●经济市场。满足日常短途出行，要求价格低廉，基本安全性能；●运营市场。电池可靠性高，性价比高，可换电等。●性能市场。高能率，追求极致性能，如特斯拉等品牌的应用。

从产业演进的机会风险来看，一个动力电池工厂的建设周期在一年左右，至少需要一年半的时间，包括设备调试等。，而且要把产品从实验室拿到市场上也需要很长的市场周期。当所有企业都在集中布局的时候，一旦技术面临重大变革，那么这部分新增产能就过剩了，导致逃序。比如动力电池领域，如果在燃料电池、固态电池等领域有重大突破，现有产能可能会被淘汰。

第三，选择性政策还体现在行业市场结构、生产企业和企业规模的选择上。政策偏向于片面强调市场集中度和市场规模，希望通过规模实现成本降低和竞争力提升。比如汽车产能阈值的限制，比如动力电池8GWh的规定等。然而，当一些企业没有那么大的实力和市场需求时，强行扩大产能往往是低质量、低效率的。因此，在汽车行业，低端产能总是过剩。

“来源:中国电动汽车百强委员会”

在6月27日举行的中国锂业与动力电池国际高峰论坛上，中国电动汽车百强委员会主席陈清泰援引相关数据称，2021年，中国动力电池整体产能利用率仅为40%，市场供应紧张与产能过剩并存，呈现结构性产能过剩。

2.“唐僧肉”太香，政策执行过程扭曲，导致产能过多低效。

藏品中有49个logo，包括神、魔、鬼。简单的把每个企业申报的产能加起来得出产能过剩的结论是不科学的。比如浙江德清贾布斯老板规划的30万产能算不算？产业政策指导目录和规划与财政补贴、税收减免、土地优惠和金融信贷支持密切相关。《促进产业调整暂行规定》第十二条规定:“产业结构调整指导目录是指导投资方向、政府管理投资项目、制定和实施财税、信贷、土地、进出口政策的重要依据”。

这种指导目录和规划很大程度上说明了国家选择的投资方向。谁不想吃一口这种“唐僧肉”呢？49的logo就更不用说了，现在连宝能、华夏幸福、恒大集团等都有。，如果不做中国最热的房地产，都要进军新能源汽车。热度超过地产的情况告诉我们，下一步新能源产能的纸本规划，肯定会带动十几个日线涨停。

二是产能过剩背后总有局部阴影。即推动产业升级，实现社会稳定，地方政府也面临GDP考核。汽车这个能够拉动当地经济的产业，在当地往往非常受欢迎，尤其是在一些过去在传统汽车领域没有优势的地区。他们对新能源汽车产业有着极大的热情，经常在土地等生产要素上给予优惠政策。与此同时，当地一些汽车公司将获得输血，以扩大其生产能力，希望能帮助他们。

其中，利益太大，企业可能会被诱惑将更多的精力配置到寻租活动中，相应地降低了适应市场、提高创新的力度，甚至会吸引投机者的虚假产能，比如一些恶意欺诈。

3.泡沫啤酒很好喝。依靠市场和分散试错是最好的淘汰机制。

政策出台后，我们来看看横向对比。在《雪球:沃伦·巴菲特和他的人生管理》一书中，有一段巴菲特在太阳谷的演讲——“巴菲特说:‘这张幻灯片只显示了半页内容，它来自一份70页的清单，其中包括了所有美国汽车公司。他用/那里有2000家汽车公司...但几年前，2000多家汽车公司中只有三家幸存下来。而且，曾几何时，这三家公司的售价都低于它们的账面价值，也就是低于最初投资于公司并留存的金额。" ……"

今天的特斯拉从这堆“尸体”中爬了出来。无论是美国还是中国，新能源汽车行业在技术路线、产品、市场、商业模式等方面都面临着高度的不确定性，消费者需求也越来越个性化、多元化，我们很难准确预测。只有依靠众多企业的“分散试错”和市场优胜劣汰的竞争选择过程，才能产生最终的赢家。七个葫芦娃娃vs蛇妖是典型的分散试错，大的做不到。从这个角度来看，49个logo并不多，但远远不够。

有效干预有两个前提:主管部门必须比市场有更多的知识，才能选择“合适”的行业进行支持；确保只有“正确”的行业才能得到支持，而不受利益相关者的影响。根据Metcalfe等人的理论研究，竞争是不断涌现更好的产品和更好的生产方式的探索之旅，也是消费者找出需求以及生产者如何满足特殊偏好和不同需求的过程。生产者和消费者都无法提前知道竞争过程的最终结果，也无法知道哪个企业能够成功满足消费者的意愿，成为竞争过程的赢家。只有通过试错的过程，才能最终决定谁能赢，也只有通过无数次的比赛试炼，才能筛选出暂时的赢家。

综上所述，新建有效产能不多，过剩是有结构性原因的。适度管理是必要的，同时也要看到市场发展的规律。到目前为止，市场机制是淘汰落后产能、平衡供需、化解产能过剩的最有效机制。抓住关键控制，退出除生态环境和安全领域以外的直接干预，构建统一、开放、公平竞争的现代市场体系，是化解产能过剩的良药。

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