深评：2021年锂电行业发展趋势展望
经历了前几年的爆发和降温后，2021年下半年依靠中国新能源汽车的快速复苏，锂电池行业将迎来新的发展时期。在我看来，2021年锂电池产业链的发展可以用一句话来概括:与泡沫共舞，在“量”方面肯定会有不错的收获，同时我们也期待技术进步的质量。
《深度评论与提问》由汽车行业资深从业者撰写，专门分析/揭示行业重大事件。本期行业评论员——莫科，CE0，真锂研究首席分析师。在生产和研究领域，莫克主要从数据分析和经济学的角度研究产业发展，致力于寻找微型锂电池产业、市场和技术之间的关系，以及与宏观经济和国家政策的内在联系，从而准确把握产业和技术的发展脉络。
“数据来源:真锂研究；时间:2021.02 "
泡沫最终会破裂还是被捣成真金白银，取决于技术进步的速度能否跟上。从图1可以看出，2021年开始的泡沫终于被填满，产量迅速增加到120万辆，然后就停止下来了。主要原因是同期技术进步很快。以纯电动乘用车平均电池组能量密度为例，2021年低于90Wh/kg，2021年增至130Wh/kg，2021年进一步增至144Wh/kg。与此同时，每百公里车辆的电耗水平也迅速下降，目前已降至13千瓦时/百公里以下。两者结合后，车辆的续航里程有了很大的提升。这样，阻碍纯电动乘用车发展的最重要矛盾——里程焦虑得到了极大缓解，虚假的销量增长被真实的购买需求增长所取代，从而泡沫得到了巩固。
新的泡沫会持续多久，未来会如何结束？现在还无法预测，但可以肯定的是，如果未来的技术发展能够有效解决“安全焦虑”，车辆的智能化、网络化水平明显提升，那么这一轮泡沫也有可能被夯实，否则，被泡沫暂时压制的问题还会继续积累，最终泡沫会破裂刺破，导致鸡毛遍地。
同样值得注意的是，如果第一轮泡沫仅限于电动汽车领域，那么这一轮泡沫正在大幅蔓延。这种传播始于去年。突如其来的新冠肺炎疫情严重影响了经济发展。政府需要大力支持新兴产业的发展，实现经济结构的“换笼换鸟”。资本市场需要讲故事，容量巨大的锂离子电池也需要找到新的消费地...在这种情况下，电动两轮车采用锂电池、电动船、储能、5G基站供电等。，都是开始吹泡泡讲故事的发展模式。可以预见，这种情况在2021年还会继续并出现分化，各种有利因素会不断放大，而不利因素会尽可能隐藏。比如电动两轮车领域，无视历年3000多万辆的现实，在2021年喊出了6000万辆的目标。
第二，从量变到质变，期待技术的快速进步。
2021年锂电池市场需求增长仍将严重依赖电动汽车市场。
在电动汽车等下游应用市场发展泡沫的刺激下，预计2021年中国市场锂离子电池需求总量将达到165.5GWh，同比增长30.5%，较前两年有明显增长。如果将消费电子市场以外的其他市场所需的锂离子电池称为动力电池，预计2021年锂电池需求的增长几乎全部来自动力电池市场，其中近四分之三的增长来自电动汽车市场。预计2021年电动汽车锂电池需求将达到92.2GWh，占锂电池总需求的比重将从2021年的50.1%提升至55.7%。
“数据来源:真锂研究；时间:2021.02 "
电池和材料公司的盈利能力可能会进一步下降。
锂离子电池及材料企业在“量”方面肯定会有不错的收获，而盈利能力可能会进一步下降。或许正是因为货币层面的持续放水，资源性产品价格似乎进入了普遍上涨的时代。目前涨价潮已经传导到原材料甚至材料。但电池价格受制于电动汽车等下游应用，涨价将严重影响销量。因此，电池价格的发展趋势只能是持续降价。
下图显示，自2021年以来，中国电动汽车市场的电池价格每年下降10%以上。虽然下降不是很规律，但可以肯定的是绝对值会越降越少空。如果能实现大多数业内人士认为的2025年500元/kWh的Pack价格目标，则意味着未来五年全年价格将下降/[/k0。
注:2021年价格为初步测算结果，未来可能有微调。来源:真锂研究；时间:2021.02 "
自锂离子电池商业化以来，资源价格一直在波动，并呈现周期性变化。过去几年的实践证明，资源侧发起的涨价潮无法传导到电池侧。不难判断，2021年锂电池产业链价格体系的矛盾将不可避免地放大，电池企业和部分材料企业的盈利能力将进一步减弱。当然，价格体系的矛盾不能只靠利益相关方的利益来解决，还需要其他方法。廉价磷酸铁锂电池的回潮就是在这样的背景下出现的。回潮将从2021年开始，大概率也将贯穿2021年。
此外，以降低成本为最终目标的电池结构简化将在2021年进一步实现。以方形电池为例。电池组的结构大致可以分为四个层次:“果冻卷→电池单元→模块→包装”。在每一个层次上，都有一些结构部分，它们既考虑了成本，也考虑了空。如果能简化，不仅能节约成本，还能提高电池组的能量密度，一举两得。因此，相关技术的发展如火如荼，如JTM、CTP、CTC等。，在过去的一年里受到了广泛的关注。JTM技术直接从绕组铁芯走向模块，省去了电芯环节；CTP技术是从电芯直接到封装，省略了模块环节；CTC技术是将电池单元直接集成在车辆底盘中，省去了模块和封装两个环节。从这个角度来看，价格体系的矛盾有利于技术进步的加速。
2021年磷酸铁锂电池装机量有望进一步提升。
笔者认为2021年中国电动汽车市场磷酸铁锂电池装机量将重拾动能，主要是因为比三元电池便宜。至于安全性、CTP、刀片电池技术等因素，可能存在，但更多的可能只是在找原因。预计2021年磷酸铁锂电池装机比例有望进一步提升，因为还是便宜的。
磷酸亚铁锂的普及贯穿2021年全年，不断有这样那样的故事，但最终我们发现总装机量只增加了1.08GWh与2021年相比；装机占比35.0%，仅比2021年提升1.4%，远低于我们去年初预期的40%。具体来看，磷酸铁锂电池在纯电动乘用车市场的装机量确实大幅提升，从2021年的2.59GWh提升至2021年的7.38GWh。但由于磷酸亚铁锂、纯电动乘用车和纯电动专用车两大市场萎缩，这一涨幅已被大幅抵消。
现在，磷酸亚铁锂在市场上的普及还在继续。根据各大车企传闻的趋势和去年的实际进展，预计2021年纯电动乘用车市场磷酸铁锂电池装机容量将达到20GWh，该市场装机占比将进一步提升至28.9%。同时，预计以物流车为主的纯电动专用车市场将有所回升，电动汽车市场磷酸铁锂电池总装机容量将达到35.8GWh，占比38.8%。
在整个动力电池市场，包括电动汽车、电动两轮车、移动基站电源、储能等。，预计2021年磷酸铁锂电池总需求量将达到64GWh、三元电池78GWh。从这个角度来看，磷酸亚铁锂和三元这两条电池路线基本上是同步增长的，各有各的主要市场。故事就是故事。毕竟市场的发展还是有自己的规律的。
“数据来源:真锂研究；时间:2021.02 "
提高能量密度、降低成本仍然是电池工作者的当务之急。
智能化、网络化是电动汽车发展的目标，越来越多的功能需要实现。无论采用何种电池路线，不断提高电池能量密度是必然要求。提高电池能量密度的方法有两种，一是提高材料的技术水平，二是简化结构。上述JTM、反恐中心、反恐委员会等。都属于后者，而刀片电池技术一般属于后者。
磷酸铁锂电池需要不断提高能量密度才能保持市场知名度。除了简化结构和刀片电池，提高材料的技术水平也是工作的重点。预计2021年的相关技术故事将包括硅碳负极技术、磷酸锰锂技术、半固态电池技术、固态电池技术等。在这些技术发展中，除了磷酸锰锂，其他技术也适用于三元电池路线。此外，高镍少钴的三元路线也是提高能量密度的必由之路。
在降低成本方面，JTM、CTP、CTC等简化结构，以及三元路线高镍少钴也是重要内容，简化工艺有望成为未来重要内容。众所周知，电池的生产，从材料输入到成品输出，包括混合、打浆、涂布、干燥、卷绕/层压、包装、注液等几个环节。材料的生产也是如此。以正极材料为例，它至少包括四个环节:资源、原料、前驱体和成品正极材料。根据马斯克经常提到的第一原则，简化流程实际上是有希望的。据我所知，很多人都在尝试做这些简化流程的技术开发。比如有人提出了三元材料成本减半的宏伟目标。核心思想是简化流程环节。如果成功，三元电池的成本将大幅降低。同时，三元材料的产业结构也可能迎来很大的变化。电池也是如此。
除了提高能量密度和降低成本，缩短充电时间也是电池技术发展的重要一环。我们刚刚经历了这样一个讲故事的过程，一家汽车公司声称开发了快充8分钟80%充的石墨烯电池技术，引起了轩然大波。
可以预见，电池技术和相关材料技术的发展将变得越来越困难。对于企业来说，利润越来越薄，花钱的地方越来越多，滚动发展已经越来越不可能，对资本的依赖会越来越重。当技术发展的进步与资本的欲望不匹配时，讲故事就成为必然。从这个角度来看，2021年是科普年，投资者和普通大众将有更多机会了解锂电池。
第三，写在最后
原来在2021年，笔者以为未来几年中国电动车市场会进入“以量取胜到以质取胜”的阶段，所以判断电动车产销规模不会有明显提升，2021年可能会有100万到110万辆，但到了年底，我却被130万辆的成绩“打脸”。
现在看，当时判断失误的主要因素是忽视了资本的力量，或者是从传统的角度看事情.最近几个月，资本的力量令人惊叹。还没有车的恒大，可以成为中国第二大车企，市值4000亿元。如果这种势头持续下去，那么资金雄厚的恒大为什么不能通过“买买买”的模式发展成为中国第二大汽车公司呢？
资本的力量似乎一点也不弱于政策的力量，它们有着非常相似的一面:追求快与好——快第一，好第二；务实是快，退缩是好。既然政策造成的第一次泡沫可以实现现实与现实的又快又好的结合，为什么资本造成的第二次泡沫就不能实现呢？让我们拥抱资本，希望第二次泡沫也能得到巩固！
>>点击查看今日优惠<<
粤公网安备 44010602000157号